Was ist der Funding Rate?
Der Funding Rate ist eine regelmäßige Zahlung zwischen Tradern mit Long- und Short-Positionen in Perpetual Swap-Kontrakten. Er dient als Mechanismus, um den Perpetual-Kontraktpreis nahe am zugrunde liegenden Spot-Preis zu halten, indem Trader dazu angereizt werden, gegensätzliche Positionen einzugehen, wenn Preisabweichungen auftreten.
Mechanik
Berechnung
- Basiert auf dem Premium Index
- Zinskomponente
- Aufschlag/Abzug zum Spot
- Üblicherweise 8-Stunden-Intervalle
Richtung des Funding Rates
- Positiv: Longs zahlen Shorts
- Negativ: Shorts zahlen Longs
- Null: Markt im Gleichgewicht
Auswirkungen auf den Handel
Strategische Überlegungen
- Kosten für das Halten von Positionen
- Arbitrage-Möglichkeiten
- Timing von Positionen
- Indikator für die Marktstimmung
Risikomanagement
- Berechnung der Funding-Kosten
- Anpassung der Positionsgröße
- Planung der Haltedauer
- Kosten-Nutzen-Analyse