清算マップと累積ボリュームデルタ

この記事では、累積ボリュームデルタ指標（CVD）を使用して、キングフィッシャーの清算マップからトレーディングシグナルを確認する方法を示します…

清算マップと累積ボリュームデルタ

この記事では、累積ボリュームデルタ指標（CVD）を使用して、キングフィッシャーの清算マップからトレーディングシグナルを確認する方法を示します。

(この記事ではビットコイン先物を考慮しますが、これは任意の先物市場に適用されます)。

累積ボリュームデルタ（CVD）

現在の暗号市場では、ボリュームは過剰レバレッジをかけたトレーダーの参加（「ギャンブラー」）の最も重要な指標の一つです。

市場における買いと売りのダイナミクスを把握する一般的な方法は、市場注文を使用して取引に参加する参加者によって生成されたタイム＆セールス情報（T&S）を追うことです。しかし、テープを5分以上見ていると、これは難しい作業であることがわかります。

ここでCVDが役立ちます。CVDは、特定の時間枠内で市場に入ってくる市場売りと市場買いのボリュームの差であるボリュームデルタ（略してVD）の累積合計です。

CVDは主に2つのことを示すことができます：

• 市場買いと市場売りの注文間のボリュームの不均衡、したがって、研究された時間枠内での支配的なオーダーフロー
• 支配的なオーダーフローが価格に与える影響（または、このフローのリミットオーダープレイヤー、すなわち重い手が許可する影響）。

では、なぜそれが重要なのでしょうか？

BitMEXのCEOアーサー・ヘイズがその理由を簡潔に説明しています：

A. ヘイズのマーケットメイキング — BitMEX Youtube 出典

したがって、CVDで検出できるのは、遅れたFOMOバイヤー/売り手、追随者、過度に動機づけられたブレイクアウトトレーダーの市場での存在です。要するに、意図せずに安値で売り、高値で買う特別な種類の市場参加者です。彼らはまた、ポジションを清算させる傾向があります。

これは、キングフィッシャーの清算マップと見事に一致します。

キングフィッシャーの清算マップと組み合わせて

あなたは、底でロングが清算されたことがありますか？ または、トップでショートが清算されたことがありますか？ 市場があなたが望んでいた価格に戻る前に？

次の例では、ポイント2の清算マップが18,850の価格帯が主要な清算のクラスターであることを示しています。

1- CVDのダイバージェンス、2- 18,850の清算クラスター

価格チャートは、CVDが価格からゆっくりとダイバージェンスしながら市場が安値に向かって漂っている前に、すでに市場にネット売りが入っていることを示しています。

CVDとボリュームデルタが底で示すのは、売りが18,850の安値に加速したことですが、価格は市場に入ってきた売りの量を考えると、期待したほど下がりませんでした。これは、売り手が期待していた価格の下落を得られず、したがって少しフラストレーションを感じ始めていることを示しています。また、並行して、受動的な買い手がこの価格レベルで市場に参加する意欲があり、取引の反対側を取るために入札し、すべての売りを「吸収」していることも示しています。

価格が上昇し始めると、以前の受動的な買い手が今度は自らの攻撃性で価格を上げるために買い手に変わり、18,900の価格レベルからのすべてのショートが緊張し始めます。価格がさらに上昇すると、19,000の価格レベル未満のすべてのショートが問題に直面し、最終的には脱出するか清算される必要があります。これは、すべてのショートがストップロスや清算を通じてポジションをカバーする必要があるため、強い動きで価格を押し上げる脱出カスケードダイナミクスを引き起こします（非常に短い時間枠での高レバレッジトレーダーの場合）、その結果、上昇を支えるさらなる買いフローを生成します。

ゲームへようこそ。

そして、すべてはキングフィッシャーの清算マップによって最初に示された重要な清算クラスターから始まりました。

CVDに関する補足

BTC永久スワップ契約（先物）のCVDを読むことは、スポット取引所のBTC現物市場のそれとは異なります（以下に示すように、キングフィッシャーで取引所をオン/オフにすることで試すことができます）。

設定では、先物と現物の取引所をオン/オフに切り替えることができます。

その理由は、BTC永久先物では、市場買いと市場売りが両方の側にとって同じくらい簡単であるのに対し、BTC現物市場では（BTCをショートすることが全く不可能であるか、ショートするためにはまずBTCを借りる必要があるため、株をショートする場合のように）異なるためです。先物を買ったり売ったりすることができる同じ容易さが、BTC先物が参加者が衝動的な取引で感情を表現するのにより代表的である理由です…

上記のアーサー・ヘイズの引用を参照してください。