ドローダウン
わかりやすく言うと: ドローダウンは、口座が最高値からどれだけ下落したかを測定します — あなたが実際に感じる痛みです。
ドローダウンは、ポートフォリオのピーク値から新しいピークが確立されるまでの後続の谷までの下落率です。リスクを数字に抽象化する他の指標とは異なり、ドローダウンは本能的なものです。50%のドローダウンは、損益分岐点に戻るだけで100%の利益を必要とします — これがキャリアを破壊する回復計算です。
暗号資産デリバティブでは、5〜10倍のレバレッジが一般的であり、ドローダウンは従来の市場より速く発生します。
仕組み
計算式：
- ドローダウン = (現在価値 - ピーク価値) / ピーク価値 × 100
- 最大ドローダウン（MDD） = 一定期間の最大ドローダウン
複利回復計算：
| ドローダウン | 回復に必要な利益 |
|---|---|
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25.0% |
| 30% | 42.9% |
| 50% | 100.0% |
| 80% | 400.0% |
トレーダーにとっての重要性
- 生存が最優先である。
- ドローダウンは損益よりも早く戦略の欠陥を明らかにする。
- 機関投資家は高ドローダウン戦略を拒否する。
よくある間違い
- 負けポジションに平均化する。
- ドローダウン期間を無視する。
- ドローダウンを後追い問題として扱う。
FAQ
Q: 収益性の高いトレーダーの「正常な」ドローダウンは？ A: プロの暗号資産トレーダーは通常、最大ドローダウンを10〜25%に維持します。
Q: 深刻なドローダウンからどう回復するか？ A: ポジションサイズを50〜75%削減し、一貫して勝てることを確認します。