ファンディングレート
先物価格をスポット価格に合わせるためにトレーダー間で定期的に行われる支払いメカニズム
ファンディングレートとは？
ファンディングレートは、永久スワップ契約においてロングおよびショートポジションを保有するトレーダー間で行われる定期的な支払いです。これは、価格の乖離が発生した際にトレーダーに対立するポジションを取るように促すことで、永久契約価格を基礎となるスポット価格に近づけるメカニズムとして機能します。
メカニクス
計算
- プレミアムインデックスに基づく
- 金利成分
- スポットに対するプレミアム/ディスカウント
- 通常は8時間間隔
レートの方向
- ポジティブ: ロングがショートに支払う
- ネガティブ: ショートがロングに支払う
- ゼロ: 市場が均衡にある
トレーディングへの影響
戦略的考慮事項
- ポジションを保持するコスト
- アービトラージの機会
- ポジションのタイミング
- 市場センチメントの指標
リスク管理
- ファンディングコストの計算
- ポジションサイズの調整
- ホールドタイムの計画
- コストベネフィット分析
関連用語
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