Derivatives

파생상품이란 무엇인가요?

파생상품은 암호화폐, 주식, 원자재 또는 지수와 같은 기초자산에 기반한 금융 계약입니다. 암호화폐 시장에서 파생상품은 트레이더가 실제 자산을 보유하지 않고도 가격 변동에 대해 투기할 수 있도록 합니다.

일반적인 유형

선물 계약 (Futures Contracts)

미래 시점에 매수/매도하기로 한 합의
표준화된 계약
고정된 만기일
헤징/투기에 사용됨

무기한 스왑 (Perpetual Swaps)

만기일이 없음
암호화폐 시장에서 인기 높음
펀딩 레이트(Funding Rate) 메커니즘
기초자산 가격을 추적함

옵션 (Options)

매수/매도할 수 있는 권리(의무는 아님)
콜(매수) 및 풋(매도)
다양한 행사가격(Strike Prices)
시간 가치 하락(Time Decay) 요소

주요 개념

레버리지 (Leverage)

증폭된 노출(Enhanced exposure)
위험/보상 증가
마진 요구사항
청산 위험(Liquidation Risk)

정산 유형 (Settlement Types)

실물 인도(Physical delivery)
현금 결제(Cash settlement)
시가 평가(Mark-to-market)

쉽게 설명하면

파생상품(Derivatives)은 실제 자산을 보유하지 않고 가격 변동만으로 이익/손실을 얻는 거래입니다. 선물, 옵션, 페피추얼스왑이 대표적이며, 레버리지를 사용해 적은 자금으로 큰 거래가 가능합니다.

실제 사례

Bybit BTC 페피추얼스왑 5배 레버리지 롱. 증거금 $2,000으로 $10,000치 포지션. BTC $67,000->$70,100(4.6% 상승) 시 이익 $460(23%). 반대 $63,900 하락 시 손실 $460 + 강제청산 위험.

Q: 현물 vs 파생상품? A: 현물=실제 소유, 파생=가격 변동 참여. 파생은 레버리지 가능 but 청산 리스크 있음. Q: Kingfisher 필수 기능? A: GEX+(옵션 편향), 청산 히트맵, 독성 오더 플로우(스마트 머니 추적). Q: 초보자 필수 단계? A: 현물 숙달 -> 1배 시작 -> 점진적 레버리지 -> 손절 설정 -> 데모 연습.

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정의