차익 거래란 무엇인가?
차익 거래(Arbitrage)는 서로 다른 시장이나 거래소 간에 동일한 자산의 미세한 가격 차이를 이용하는 트레이딩 전략입니다. 암호화폐에서 이는 한 거래소에서 가격이 낮은 코인을 매수한 후, 가격이 더 높은 다른 거래소에서 즉시 매도하여 그 차액을 수익으로 확보하는 것을 의미합니다.
암호화폐에서 작동 방식
- 기회 식별: 트레이더는 봇(Bot)이나 수동 모니터링을 사용하여 여러 거래소에서 동일한 거래 쌍(예: BTC/USD)의 가격 차이를 찾습니다.
- 거래 실행: 가격이 낮은 거래소에 매수 주문을 넣음과 동시에 가격이 높은 거래소에 매도 주문을 넣습니다.
- 수익 실현: 수익은 가격 차이에서 거래 수수료 및 출금/전송 비용을 제외한 금액입니다.
암호화폐 차익 거래의 유형
- 단순 차익 거래 (Simple Arbitrage): 두 거래소 간의 가격 차이를 이용합니다.
- 삼각 차익 거래 (Triangular Arbitrage): 동일한 거래소 내에서 세 가지 다른 암호화폐 간의 가격 불일치를 이용합니다 (예: USD로 BTC 매수, BTC로 ETH 매도, ETH를 다시 USD로 매도).
- 공간적 차익 거래 (Spatial Arbitrage): 서로 다른 지리적 위치 간의 가격 차이를 이용합니다 (암호화폐의 글로벌 특성상 덜 일반적이지만 규제 또는 은행 시스템 차이로 인해 발생할 수 있음).
당면 과제
- 속도: 가격 차이는 종종 찰나의 순간 동안만 존재하므로 빠른 실행(대부분 자동화 필요)이 요구됩니다.
- 수수료: 거래 수수료, 출금 수수료, 네트워크 수수료가 잠재적 수익을 잠식하거나 없앨 수 있습니다.
- 전송 시간: 거래소 간 자금 이동에 시간이 소요되며, 그 사이에 가격 차이가 사라질 수 있습니다.
- 슬리피지 (Slippage): 대규모 주문은 가격을 변동시켜 예상 수익을 감소시킬 수 있습니다.
관련 용어
- 거래소 (Exchange
- 오더북 (Order Book
- 트레이딩 봇 (Trading Bot (암시적 - 기존 Bots.md 사용)
- 슬리피지 (Slippage