슬리피지란 무엇인가?
슬리피지(Slippage)는 시장 움직임이나 유동성 부족으로 인해 주문이 예상했던 가격과 다른 가격에 체결될 때 발생합니다. 긍정적(더 나은 가격)일 수도 있고 부정적(더 나쁜 가격)일 수도 있지만, 일반적으로는 부정적인 슬리피지가 더 흔합니다.
슬리피지의 유형
긍정적 슬리피지 (Positive Slippage)
- 예상보다 더 나은 가격으로 주문이 체결됨
- 변동성이 높은 상승 추세에서 흔함
- 트레이더에게 이익이 됨
부정적 슬리피지 (Negative Slippage)
- 예상보다 더 나쁜 가격으로 주문이 체결됨
- 낮은 유동성 조건에서 흔함
- 거래 비용을 증가시킴
원인
시장 상황
- 낮은 유동성 시기
- 높은 변동성 이벤트
- 대규모 주문 크기
- 시장 갭(Market Gaps)
완화 전략
위험 관리
- 시장가 주문(Market Order) 대신 지정가 주문(Limit Order) 사용
- 대규모 주문을 더 작은 조각으로 분할
- 거래 전 시장 깊이(Market Depth) 모니터링
- 포지션 규모 설정 시 슬리피지 고려