Zmienność (Volatility)
W Prostych Słowach: Zmienność to jak bardzo i jak szybko porusza się cena — wysoka zmienność oznacza duże okazje i duże ryzyko; niska zmienność oznacza małe okazje i samozadowolenie poprzedzające eksplozje.
Zmienność mierzy rozproszenie zwrotów — jak szeroko cena waha się wokół swojej średniej.
Krypto wykazuje grupowanie zmienności — okresy wysokiej zmienności mają tendencję do następowania po okresach wysokiej zmienności.
Jak to Działa
Obliczanie zmienności historycznej:
- Dzienne log zwroty: ln(Cena_t / Cena_t-1)
- Odchylenie standardowe × √365
Reżimy zmienności w crypto:
- Niska (<40%): Rynki zakresowe
- Umiarkowana (40-80%): Normalne warunki
- Wysoka (80-120%): Trendy lub krachy
- Ekstremalna (>120%): Kryzys lub mania
Dlaczego to Ważne dla Traderów
- Pozycjonowanie musi być dynamiczne do zmienności.
- Ekspansja zmienności przed zmianą trendu to sygnał najwyższej wartości.
- Kompresja zmienności poprzedza największe ruchy.
Częste Błędy
- Używanie tej samej strategii we wszystkich reżimach zmienności.
- Ignorowanie zmienności-zmienności.
- Zakładanie, że zmienność mean-revertuje w krótkim terminie.