Скользящая цена

Что такое скользящая цена?

Скользящая цена возникает, когда ордер исполняется по цене, отличной от ожидаемой, обычно из-за движения рынка или недостаточной ликвидности. Она может быть как положительной (лучшая цена), так и отрицательной (хуже цена), хотя отрицательная скользящая цена встречается чаще.

Типы скользящей цены

Положительная скользящая цена

• Ордер исполняется по цене лучше, чем ожидалось
• Часто встречается в условиях высокой волатильности на восходящем тренде
• Выгодно трейдеру

Отрицательная скользящая цена

• Ордер исполняется по цене хуже, чем ожидалось
• Часто встречается в условиях низкой ликвидности
• Увеличивает торговые издержки

Причины

Условия рынка

• Периоды низкой ликвидности
• События высокой волатильности
• Большие размеры ордеров
• Рыночные разрывы

Стратегии смягчения

Управление рисками

• Используйте лимитные ордера вместо рыночных
• Разделяйте большие ордера на более мелкие
• Следите за глубиной рынка перед торговлей
• Учитывайте скользящую цену при определении размера позиции

Связанные термины

• Глубина рынка
• Ликвидность
• Типы ордеров
• Торговый объем