Beta
Basitçe Anlatmak Gerekirse: Beta, Bitcoin hareket ettiğinde portföyünün ne kadar sert hareket ettiğini söyler — 1.5x beta, BTC %10 yükseldiğinde senin %15 yükseldiğin, %10 düştüğünde %15 düştüğün anlamına gelir.
Beta, bir varlık veya portföyün getirilerinin bir kıyaslamaya göre hassasiyetini ölçer, kripto piyasalarında tipik olarak Bitcoin. Beta 1.0, varlığın Bitcoin ile aynı oranda hareket ettiği anlamına gelir. Beta 1.0'ın üstü, Bitcoin hareketlerini amplifiye eder. Beta 1.0'ın altı, yumuşatır.
Kriptoda beta tek bir gerçek tarafından domine edilir: her şey Bitcoin'e betadır. Bitcoin %10 düştüğünde, altcoin'ler tipik olarak %15-30 düşer.
Nasıl Çalışır
Beta hesaplaması: Beta = Kovaryans(Varlık Getirileri, BTC Getirileri) / Varyans(BTC Getirileri)
| Beta | Anlamı |
|---|---|
| 0 | BTC ile ilişkisiz |
| 0.5 | BTC'nin yarısı kadar hareket |
| 1.0 | BTC ile bire bir |
| 1.5 | BTC'den %50 fazla |
| 2.0+ | BTC'nin 2x+ katı |
| -1.0 | BTC'nin tersi |
Neden Trader'lar İçin Önemlidir
- Beta yönetimi en ucuz risk kontrol biçimidir.
- Beta rejimleri en kötü zamanlarda kayar.
- Yüksek beta alfa değildir.
Yaygın Hatalar
- Portföy betasını tamamen görmezden gelmek
- Beta dinamikken statik beta kullanmak
- Korelasyonlu araçlarla hedge etmek