Ein Fair Value Gap ist eine Lücke im Markt, in der sich der Preis so schnell bewegt hat, dass er Preise übersprungen hat. Der Markt kehrt oft zurück, um diese Lücken zu füllen, bevor er die ursprüngliche Bewegung fortsetzt.
Ein Fair Value Gap (FVG) entsteht, wenn sich der Preis so aggressiv in eine Richtung bewegt, dass eine Lücke zwischen Kerzen entsteht, in der auf einer Marktseite kein Handel stattfand. Bei einem bullischen FVG ist das Tief der aktuellen Kerze höher als das Hoch der Kerze von vor zwei Perioden. Es gibt eine Lücke, in der Verkäufe hätten stattfinden können, dies aber nicht geschah, weil die Käufe zu aggressiv waren. Diese Lücken stellen Preisineffizienzen dar, die der Markt tendenziell erneut aufsucht und "füllt", bevor er den dominierenden Trend fortsetzt.
FVG sind ein Kernkonzept der ICT (Inner Circle Trader) Methodik, basieren jedoch auf echten Marktmechanismen. Wenn eine Institution eine große Position aufbauen möchte, kann sie aggressiv Angebote annehmen und so einen bullischen FVG erzeugen. Sobald die Position teilweise gefüllt ist, hören sie mit dem Kauf auf, und der Preis driftet oft zurück in die FVG-Zone, wo die Institution ihre Akkumulation zu besseren Preisen abschließen kann. Deshalb wirken FVG wie Magnete: institutionelle Algorithmen nutzen diese Ineffizienzen als Referenzpunkte zum Nachladen von Positionen. Kingfisher's LiqMap fügt eine ergänzende Perspektive hinzu: Ein bullischer FVG, der direkt über einem großen Short-Liquidationscluster entsteht, ist besonders magnetisch, weil der erzwungene Kauf durch Short Squeezes den FVG-Füllvorgang zusätzlich antreibt. Umgekehrt wird ein bärischer FVG unter einem Long-Liquidationscluster zum Ziel der Kaskade.
So funktioniert es
FVG-Identifikation:
- Bullischer FVG: Tief von Kerze 1 > Hoch von Kerze 3 (in einer 3-Kerzen-Sequenz). Die Lücke zwischen dem Tief von Kerze 1 und dem Hoch von Kerze 3 ist der FVG.
- Bärischer FVG: Hoch von Kerze 1 < Tief von Kerze 3. Die Lücke zwischen dem Hoch von Kerze 1 und dem Tief von Kerze 3 ist der FVG.
FVG-Typen (nach Entstehungskontext):
- Breakaway FVG: Entsteht zu Beginn eines Trends. Wird selten sofort gefüllt, markiert den Beginn einer größeren Bewegung.
- Continuation FVG: Entsteht mitten im Trend. Wird häufig im Rahmen eines Pullbacks gefüllt, bevor der Trend fortgesetzt wird.
- Exhaustion FVG: Entsteht am Ende eines Trends. Wird normalerweise gefüllt und markiert einen Umkehrpunkt.
Handel mit FVG:
- Einstieg: Wenn der Preis in den FVG zurückpullt und ein Umkehrsignal in Richtung des ursprünglichen Trends zeigt
- Stop: Jenseits der FVG-Grenze (unterhalb für Longs, oberhalb für Shorts)
- Ziel: Das letzte Swing-Hoch/-Tief, das den FVG erzeugt hat (der Ursprung der Bewegung)
- FVG in höheren Zeitrahmen (4H, täglich) sind zuverlässiger als in niedrigeren Zeitrahmen (1 Min, 5 Min)
Warum es für Trader wichtig ist
- FVG bieten präzise Einstiegszonen bei Pullbacks. Anstatt zu raten, wo ein Pullback endet, geben FVG spezifische Preisniveaus mit historischer Präzedenz. Ein 4H bullischer FVG hat eine Wahrscheinlichkeit von 65-75 %, beim ersten Test mindestens einen temporären Rückprall zu erzeugen.
- Kingfisher LiqMap + FVG ist eine starke Konfluenz. Wenn ein LiqMap-Liquidationscluster innerhalb oder knapp jenseits eines FVG liegt, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der FVG gefüllt wird und sich umkehrt, erheblich. Der erzwungene Order-Flow aus Liquidierungen wirkt als Beschleuniger durch den FVG und erzeugt eine stärkere Umkehr, sobald die Kaskade erschöpft ist.
- FVG helfen, Pullbacks von Umkehrungen zu unterscheiden. Wenn der Preis einen Continuation FVG füllt und zurückprallt, ist der Trend intakt. Wenn der Preis mehrere FVG durchbricht, ohne sie zu füllen, beschleunigt sich der Trend (Momentum) oder kehrt sich um – beides sind wichtige Regimesignale.
Häufige Fehler
- Alle FVG als gleichwertig behandeln. Ein 1-Minuten-FVG hat einen nahezu null prognostischen Wert. Es ist Rauschen. Konzentrieren Sie sich auf FVG von 15-Minuten-Charts und höher. Höherer Zeitrahmen = stärkerer Magnet.
- Erwarten, dass jeder FVG sofort gefüllt wird. Viele FVG benötigen Tage oder Wochen zum Füllen, und einige werden nie gefüllt (insbesondere Breakaway FVG zu Beginn starker Trends). Ein ungefüllter FVG ist kein gescheitertes Signal. Es ist ein Beweis für starkes Trendmomentum.
- Das Alter des FVG ignorieren. Frische FVG (in den letzten 10-20 Kerzen gebildet) haben die höchste Füllwahrscheinlichkeit. Alte FVG (vor 50+ Kerzen) werden möglicherweise nie gefüllt, weil die Marktstruktur, die sie erzeugt hat, nicht mehr relevant ist.
Detaillierte Studie
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