Fair Value Gap (FVG)
Einfach ausgedrückt: Eine Fair Value Gap ist ein Loch im Markt, wo der Kurs sich so schnell bewegte, dass er Preise übersprungen hat – der Markt kehrt oft zurück, um diese Lücken zu füllen, bevor er die ursprüngliche Bewegung fortsetzt.
Eine Fair Value Gap (FVG) tritt auf, wenn der Kurs so aggressiv in eine Richtung läuft, dass eine Lücke zwischen den Kerzen entsteht, in der auf einer Seite des Marktes kein Handel stattfand. Bei einer bullischen FVG liegt das Tief der aktuellen Kerze höher als das Hoch der Kerze vor zwei Perioden – es gibt eine Lücke, in der Verkäufe hätten stattfinden können, aber aufgrund zu aggressiver Käufe nicht stattgefunden haben. Diese Lücken repräsentieren Preisineffizienzen, die der Markt tendenziell wieder aufsucht und „füllt", bevor er den dominanten Trend fortsetzt.
FVGs sind ein Kernkonzept in der ICT (Inner Circle Trader)-Methodologie, basieren aber auf echten Marktmechanismen. Wenn eine Institution eine große Position aufbauen möchte, kann sie aggressiv Angebote anheben, was eine bullische FVG erzeugt. Sobald die Position teilweise gefüllt ist, hört sie auf zu kaufen, und der Kurs driftet oft zurück in die FVG-Zone, wo die Institution ihren Aufbau zu besseren Kursen abschließen kann. Deshalb wirken FVGs als Magneten – institutionelle Algorithmen nutzen diese Ineffizienzen als Referenzpunkte zum Nachladen von Positionen. Kingfishers LiqMap bietet eine ergänzende Perspektive: Eine bullische FVG, die sich direkt oberhalb eines großen Short-Liquidationsclusters bildet, ist besonders magnetisch, da die Zwangskäufe aus Short-Squeezes dem Füllen der FVG zusätzlichen Treibstoff verleihen. Umgekehrt wird eine bärische FVG unterhalb eines Long-Liquidationsclusters zu einem Ziel für die Kaskade.
Wie es funktioniert
FVG-Identifikation:
- Bullische FVG: Kerze 1 Tief > Kerze 3 Hoch (in einer 3-Kerzen-Sequenz). Die Lücke zwischen Kerze 1 Tief und Kerze 3 Hoch ist die FVG.
- Bärische FVG: Kerze 1 Hoch < Kerze 3 Tief. Die Lücke zwischen Kerze 1 Hoch und Kerze 3 Tief ist die FVG.
FVG-Typen (nach Bildungskontext):
- Breakaway FVG: Bildet sich zu Beginn eines Trends. Füllt sich selten sofort – markiert den Beginn einer größeren Bewegung.
- Continuation FVG: Bildet sich in der Mitte eines Trends. Füllt sich häufig als Teil eines Rücksetzers, bevor der Trend wieder aufgenommen wird.
- Exhaustion FVG: Bildet sich am Ende eines Trends. Füllt sich normalerweise und markiert einen Wendepunkt.
FVGs handeln:
- Einstieg: Wenn der Kurs in die FVG zurückfällt und ein Umkehrsignal in die ursprüngliche Trendrichtung zeigt
- Stopp: Jenseits der FVG-Grenze (unterhalb für Longs, oberhalb für Shorts)
- Ziel: Das letzte Swing-Hoch/Tief, das die FVG erzeugt hat (der Ursprung der Bewegung)
- FVGs in höheren Zeitrahmen (4H, täglich) sind zuverlässiger als in niedrigeren (1min, 5min)
Warum es für Händler wichtig ist
- FVGs bieten präzise Einstiegszonen bei Rücksetzern. Anstatt zu raten, wo ein Rücksetzer endet, geben FVGs spezifische Kursniveaus mit historischer Präzedenz. Eine 4H-bullische FVG hat eine Wahrscheinlichkeit von 65–75 %, bei erstmaligem Test mindestens einen temporären Abpraller zu produzieren.
- Kingfishers LiqMap + FVG ist eine mächtige Konfluenz. Wenn ein LiqMap-Liquidationscluster innerhalb oder knapp jenseits einer FVG sitzt, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass die FVG gefüllt wird und sich umkehrt, signifikant. Der erzwungene Orderflow aus Liquidationen wirkt als Beschleuniger durch die FVG und erzeugt eine stärkere Umkehr, sobald die Kaskade erschöpft ist.
- FVGs helfen, zwischen Rücksetzern und Umkehrungen zu unterscheiden. Wenn der Preis eine Continuation-FVG füllt und abprallt, ist der Trend intakt. Wenn der Preis durch mehrere FVGs schießt, ohne sie zu füllen, beschleunigt sich der Trend (Impuls) oder kehrt sich um – beides wichtige Regimesignale.
Häufige Fehler
- Alle FVGs als gleichwertig zu behandeln. Eine 1-Minuten-FVG hat nahezu keinen Vorhersagewert – es ist Rauschen. Konzentrieren Sie sich auf FVGs ab 15-Minuten-Charts und höher. Höherer Zeitrahmen = stärkerer Magnet.
- Zu erwarten, dass jede FVG sofort gefüllt wird. Viele FVGs brauchen Tage oder Wochen, um gefüllt zu werden, und einige werden nie gefüllt (insbesondere Breakaway-FVGs zu Beginn starker Trends). Eine ungefüllte FVG ist kein fehlgeschlagenes Signal – es ist ein Beweis für starken Trendimpuls.
- Das Alter der FVG zu ignorieren. Frische FVGs (innerhalb der letzten 10–20 Kerzen gebildet) haben die höchste Füllwahrscheinlichkeit. Alte FVGs (50+ Kerzen zurück) werden möglicherweise nie gefüllt, da die Marktstruktur, die sie erzeugt hat, nicht mehr relevant ist.