Mapas de Liquidación y Delta de Volumen Acumulado

En este artículo mostraremos cómo podemos usar el indicador delta de volumen acumulado (CVD) para confirmar una señal de trading del Kingfisher’s…

Mapas de Liquidación y Delta de Volumen Acumulado

En este artículo mostraremos cómo podemos usar el indicador delta de volumen acumulado (CVD) para confirmar una señal de trading de los mapas de liquidación del Kingfisher.

(Consideraremos los futuros de Bitcoin en este artículo, pero se aplica a cualquier mercado de futuros).

El Delta de Volumen Acumulado (CVD)

En los mercados de criptomonedas actuales, el volumen sigue siendo uno de los indicadores más importantes de la participación de los traders con exceso de apalancamiento ("apostadores").

Una forma común de tener una idea de la dinámica de compra y venta en un mercado es siguiendo la información de Tiempo y Venta (T&S) generada por los participantes que entran en operaciones utilizando órdenes de mercado. Sin embargo, si has observado la cinta por más de 5 minutos, sabes que esta puede ser una tarea desafiante.

Aquí es donde el CVD resulta útil. Es una suma acumulada del delta de volumen (en resumen VD), que es la diferencia entre el volumen de venta de mercado y el volumen de compra de mercado que ingresan al mercado dentro de cualquier marco de tiempo dado.

El CVD puede mostrarnos principalmente dos cosas:

• El desequilibrio de volumen entre las órdenes de compra y venta de mercado, y por lo tanto, cuál es el flujo de órdenes dominante durante el marco de tiempo estudiado.
• El impacto que el flujo de órdenes dominante tiene en el precio (o el impacto que los actores de órdenes límite, también conocidos como las manos más pesadas, permiten que tenga).

Ahora, ¿por qué es importante esto?

Arthur Hayes, el CEO de BitMEX, explica brevemente por qué:

A. Hayes sobre Market making — BitMEX Youtube Fuente

Entonces, lo que podemos detectar con el CVD es la presencia de compradores/vendedores rezagados por FOMO, perseguidores y traders de ruptura excesivamente motivados en el mercado. En resumen, la especie especial de participantes del mercado que están —involuntariamente— vendiendo en los mínimos y comprando en los máximos. Esos también tienden a ser los actores que dejan que sus posiciones se liquiden.

Esto se corresponde bien con los mapas de liquidación de The Kingfisher.

Combinado con los Mapas de Liquidación de The Kingfisher

¿Alguna vez te han liquidado una posición larga en un mínimo? ¿O te han liquidado una posición corta en un máximo? ¿Antes de que el mercado llevara el precio de vuelta a donde tú querías?

En el siguiente ejemplo vemos que el mapa de liquidación en el punto 2 nos muestra que el área de precio de 18 850 es un clúster importante de liquidaciones.

1- Divergencia del CVD, 2- Clúster de Liquidación en 18 850

El gráfico de precios nos muestra que ya hay una venta neta ingresando al mercado antes del mínimo marcado en el punto 1, cuando el CVD diverge lentamente del precio mientras el mercado se deriva hacia el mínimo.

El CVD, y el delta de volumen en la parte inferior, nos muestran entonces que la venta se aceleró hacia el mínimo de 18 850, sin embargo, el precio no bajó tanto como podríamos haber esperado, dada la cantidad de venta que ingresó al mercado. Esto nos dice que los vendedores no obtuvieron la disminución de precio que buscaban y, por lo tanto, están empezando a frustrarse un poco. Esto también nos dice que, en paralelo, compradores pasivos estaban dispuestos a entrar al mercado en este nivel de precios con ofertas para tomar el otro lado de la operación y "absorber" toda la venta.

Una vez que el precio comienza a subir a medida que los antiguos compradores pasivos se convierten en tomadores que impulsan el precio al alza con su propia agresión, todas las posiciones cortas por debajo del nivel de precio de 18 900 comienzan a ponerse nerviosas; una vez que el precio sube aún más, todas las posiciones cortas por debajo del nivel de 19 000 entran en problemas y eventualmente necesitan retirarse o ser liquidadas. Esto está causando una dinámica de cascada de rescate que puede impulsar el precio al alza en un movimiento fuerte, ya que todas las posiciones cortas necesitan cubrir sus posiciones a través de stop-losses o liquidaciones (para traders con alto apalancamiento en un marco de tiempo tan corto), generando a su vez aún más flujo de compra apoyando el movimiento alcista.

Bienvenidos al juego.

Y todo comenzó con un clúster de liquidación significativo indicado primero por el Mapa de Liquidación de The Kingfisher.

Nota al margen sobre el CVD

Leer el CVD para los contratos perpetual swap de BTC (futuros) es diferente que para los mercados spot de BTC en exchanges spot (Puedes probar esto activando/desactivando exchanges en The Kingfisher como se muestra a continuación).

En la Configuración, puedes activar/desactivar exchanges de futuros y spot.

La razón es que en los Futuros Perpetuos de BTC, la compra de mercado y la venta de mercado son igualmente fáciles para ambos lados, a diferencia de los mercados spot de BTC (donde es imposible vender BTC en corto o uno necesitaría pedir prestado BTC primero, como al vender acciones en corto). Esta misma facilidad para comprar o vender perps es lo que hace que los perps de BTC sean más representativos de los participantes para expresar sus emociones en el trading impulsivo…

Ver la cita de Arthur Hayes arriba.