Czym jest arbitraż?
Arbitraż to strategia tradingowa, która wykorzystuje niewielkie różnice cenowe tego samego aktywa na różnych rynkach lub giełdach. W kryptowalutach polega to na kupnie monety na giełdzie, gdzie cena jest niższa, i natychmiastowej sprzedaży na innej giełdzie, gdzie cena jest wyższa, przechwytując różnicę jako zysk.
Jak działa w krypto
- Identyfikacja okazji: Traderzy używają botów lub ręcznego monitorowania, aby znaleźć różnice cenowe dla tej samej pary tradingowej (np. BTC/USD) na wielu giełdach.
- Realizacja transakcji: Jednoczesne złożenie zlecenia kupna na giełdzie z niższą ceną i zlecenia sprzedaży na giełdzie z wyższą ceną.
- Zysk: Zysk to różnica cen pomniejszona o opłaty tradingowe i koszty wypłat/transferów.
Rodzaje arbitrażu krypto
- Arbitraż prosty: Wykorzystywanie różnic cenowych między dwiema giełdami.
- Arbitraż trójkątny: Wykorzystywanie rozbieżności cenowych między trzema różnymi kryptowalutami na tej samej giełdzie (np. kupno BTC za USD, sprzedaż BTC za ETH, sprzedaż ETH z powrotem na USD).
- Arbitraż przestrzenny: Wykorzystywanie różnic cenowych w różnych lokalizacjach geograficznych (rzadziej w krypto ze względu na globalny charakter, ale może istnieć z powodu różnic regulacyjnych lub bankowych).
Wyzwania
- Szybkość: Różnice cenowe często istnieją tylko przez ułamki sekund, wymagając szybkiej realizacji (często zautomatyzowanej).
- Opłaty: Opłaty tradingowe, wypłat i sieciowe mogą zredukować lub wyeliminować potencjalne zyski.
- Czas transferu: Przenoszenie środków między giełdami zajmuje czas, podczas którego różnica cenowa może zniknąć.
- Slippage: Duże zlecenia mogą przesunąć cenę, zmniejszając oczekiwany zysk.