Mapas de Liquidações & Delta de Volume Cumulativo

Neste artigo, mostraremos como podemos usar o indicador de delta de volume cumulativo (CVD) para confirmar um sinal de negociação dos mapas de liquidação do Kingfisher...

Mapas de Liquidações & Delta de Volume Cumulativo

Neste artigo, mostraremos como podemos usar o indicador de delta de volume cumulativo (CVD) para confirmar um sinal de negociação dos mapas de liquidação do Kingfisher.

(Consideraremos os futuros de Bitcoin neste artigo, mas isso se aplica a qualquer mercado futuro).

O Delta de Volume Cumulativo (CVD)

Nos mercados de criptomoedas atuais, o volume continua sendo um dos indicadores mais importantes da participação de traders sobrecarregados (“apostadores”).

Uma maneira comum de ter uma noção da dinâmica de compra e venda em um mercado é seguindo as informações de Time & Sales (T&S) geradas pelos participantes que entram em negociações usando ordens de mercado. No entanto, se você assistiu à fita por mais de 5 minutos, sabe que isso pode ser uma tarefa desafiadora.

Nesse ponto, o CVD se torna útil. É um total acumulado do delta de volume (em resumo, VD), que é a diferença entre os volumes de venda e compra no mercado que estão entrando no mercado dentro de um determinado período de tempo.

O CVD pode nos mostrar principalmente duas coisas:

• O desbalanceamento de volume entre ordens de compra e venda no mercado, e, portanto, qual é o fluxo de ordens dominante durante o período estudado.
• O impacto que o fluxo de ordens dominante tem sobre o preço (ou o impacto que esse fluxo de ordens limitadas, também conhecidas como mãos pesadas, permitem que tenha).

Agora, por que isso é importante?

Arthur Hayes, o CEO da BitMEX, explica brevemente o porquê:

A. Hayes sobre Market making — BitMEX Youtube Fonte

Assim, o que podemos detectar com o CVD é a presença de compradores / vendedores tardios de FOMO, caçadores e traders de rompimento excessivamente motivados no mercado. Em resumo, a espécie especial de participantes do mercado que estão — inadvertidamente — vendendo nas mínimas e comprando nas máximas. Esses também tendem a ser os jogadores que deixam suas posições serem liquidadas.

Isso corresponde bem aos mapas de liquidação do Kingfisher.

Combinado com os Mapas de Liquidações do Kingfisher

Você já teve sua posição longa liquidada em um fundo? Ou sua posição curta liquidada em um topo? Antes que o mercado trouxesse o preço de volta para onde você queria?

No exemplo a seguir, vemos que o mapa de liquidação no ponto 2 nos mostra que a área de preço 18 850 é um grande aglomerado de liquidações.

1- Divergência do CVD, 2- Aglomerado de liquidações 18 850

O gráfico de preços nos mostra que já há vendas líquidas entrando no mercado antes da mínima marcada no ponto 1, quando o CVD diverge lentamente do preço enquanto o mercado se aproxima da mínima.

O CVD, e o delta de volume na parte inferior, então nos mostra que a venda acelerou em direção à mínima de 18 850, no entanto, o preço não caiu tanto quanto poderíamos esperar, dada a quantidade de vendas que entrou no mercado. Isso nos diz que os vendedores não obtiveram a diminuição de preço que estavam buscando e, portanto, estão começando a ficar um pouco frustrados. Isso também nos diz que, em paralelo, compradores passivos estavam dispostos a entrar no mercado nesse nível de preço com lances para assumir o outro lado da negociação e “absorver” toda a venda.

Uma vez que o preço começa a subir à medida que os antigos compradores passivos agora se tornam tomadores, comprando o preço com sua própria agressividade, todos os shorts abaixo do nível de preço 18 900 começam a ficar nervosos; uma vez que o preço sobe ainda mais, todos os shorts abaixo do nível de preço 19 000 se tornam problemáticos e precisam eventualmente sair ou serem liquidadas. Isso está causando uma dinâmica de cascata de liquidações que pode impulsionar o preço para cima em um movimento forte, já que todos os shorts precisam cobrir suas posições através de stop-loss ou liquidações (para traders altamente alavancados em um intervalo de tempo tão baixo), gerando, por sua vez, ainda mais fluxo de compra apoiando o movimento de alta.

Bem-vindo ao jogo.

E tudo começou com um aglomerado significativo de liquidações indicado primeiro pelo Mapa de Liquidações do Kingfisher.

Nota sobre o CVD

Ler o CVD para contratos de swap perpétuo de BTC (futuros) é diferente de ler para mercados à vista de BTC em exchanges à vista (você pode tentar isso ativando/desativando exchanges no Kingfisher, conforme mostrado abaixo).

Nas Configurações, você pode ativar/desativar exchanges de futuros e à vista.

A razão é que nos Futuros Perpétuos de BTC, comprar e vender no mercado é igualmente fácil para ambos os lados, ao contrário dos mercados à vista de BTC (onde não é possível vender BTC a descoberto ou seria necessário emprestar BTC primeiro, como ao vender ações a descoberto). A mesma facilidade de poder comprar ou vender perpétuos é o que torna os perpétuos de BTC mais representativos dos participantes expressando suas emoções em negociações impulsivas...

Veja a citação de Arthur Hayes acima.