Que sont les Produits Dérivés ?

Les produits dérivés sont des contrats financiers dont la valeur est basée sur un actif sous-jacent, tel que les cryptomonnaies, les actions, les matières premières ou les indices. Sur les marchés des cryptos, les produits dérivés permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix sans détenir l'actif réel.

Types Courants

Contrats Futures (Contrats à Terme)

• Accord d'achat/vente à une date future
• Contrats standardisés
• Dates d'expiration fixes
• Utilisés pour la couverture (hedging) et la spéculation

Perpetual Swaps (Swaps Perpétuels)

• Aucune date d'expiration
• Populaires sur les marchés des cryptos
• Mécanisme de taux de financement (funding rate)
• Suit le prix de l'actif sous-jacent

Options

• Droit mais non l'obligation d'acheter/vendre
• Calls (options d'achat) et Puts (options de vente)
• Multiples prix d'exercice (strike prices)
• Facteur de dépréciation temporelle (time decay)

Concepts Clés

Effet de Levier (Leverage)

• Exposition accrue
• Risque/rendement augmenté
• Exigences de marge
• Risque de liquidation

Types de Règlement

• Livraison physique
• Règlement en espèces (Cash settlement)
• Valorisation au prix du marché (Mark-to-market)

Termes Connexes

• Futures
• Options
• Perpetual Swaps
• Leverage