破滅リスク

簡単に言うと: 破滅リスクとは、口座全体を吹き飛ばす確率です、そしてほとんどのトレーダーは手遅れになるまでそれが50%以上であることに気づきません。

仕組み

簡略化された破滅リスク計算式（固定分数サイジングの場合）:

破滅リスク =（（1 - エッジ）/（1 + エッジ））^（資本 / 1回あたりのリスク）

ここで、エッジ =（勝率 × 平均勝ち）-（敗率 × 平均負け）/ 平均負け

または、単純な勝敗バイナリの場合: 破滅リスク =（（1 - W/L）/（W/L））^ N

ここで、W = 勝つ確率、L = 負ける確率、N = リスク単位数

破滅リスクはポジションサイズとともに線形ではなく指数関数的に増加します。 ポジションサイズを2倍にすると、破滅確率は2倍以上になります。1回の取引あたり5%をリスクにさらすトレーダーは、2.5%をリスクにさらすトレーダーの何倍もの破滅リスクを持ちます、関係は加算的ではなく指数関数的です。
多くのトレーダーは、知らずに50%超の破滅リスクで運用しています。 高レバレッジ、相関ポジション、不十分なテストが誤った安心感を生みます。清算クラスターが個人の集中場所と一致することが多いのは、皆が同じ水準で同じレバレッジだからです。
破滅リスクはレジーム変更後に再計算が必要です。 レンジ市場で1%の戦略が、トレンド市場では30%になることがあります。LiqMapの清算カスケードは、リスク増加時にサイズを減らすリアルタイムシグナルです。

バックテストから破滅リスクを計算すること。 バックテストには生存バイアスがあり、ファットテールを捕捉しません。バックテストで「最大ドローダウン0%」の戦略でも、現実世界では80%の破滅リスクを持つことがあります。最悪ケースのドローダウンに2〜3倍を加えて計算に含めてください。
相関リスクを無視すること。 それぞれ2%の個別破滅リスクを持つ5つのポジションは、すべてが相関している場合、2%をはるかに超える複合破滅リスクを持つことがあります。暗号資産は高度に相関しています、リスクオン/リスクオフイベント中は、破滅計算のためにそれらを1つのポジションとして扱ってください。
破滅をゼロではなく機能的な破滅レベルに設定すること。 多くのトレーダーは破滅を0ドルと考えています。実際は、破滅は意味のある取引ができなくなったときに発生します、プロップファームのルールをトリガーする70%のドローダウンや、仕事をせざるを得なくなる状態は機能的な破滅です。

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