シャープレシオ
わかりやすく言うと: シャープレシオは、あなたのリターンがスキルから来ているのか、過剰なリスクテイクから来ているのかを教えてくれます。
シャープレシオはリスク単位あたりの超過リターンを測定し、（戦略リターン - リスクフリーレート）/ リターンの標準偏差として計算されます。シャープ1.0は、耐えたボラティリティ1%ごとに1%のリターンを得ることを意味します — これは適切と見なされます。2.0以上は優れています。0.5未満は現物を保有する方が良いことを示唆します。
仕組み
計算式: シャープレシオ = (R_p - R_f) / σ_p
暗号資産では年率換算：
- 日次シャープ × √365 = 年率シャープ
- 週次シャープ × √52 = 年率シャープ
トレーダーにとっての重要性
- 運とスキルを分離する。
- 時間足や資産クラス間での戦略比較を可能にする。
- ケリー最適成長のためのポジションサイズを決定する。
よくある間違い
- 少なすぎるデータポイントでシャープを計算する。
- リターン分布を無視する。
- 非流動的な商品にシャープを使用する。