포지션 사이징이란 무엇인가요?
포지션 사이징(Position Sizing)은 특정 거래에서 얼마나 큰 규모의 포지션을 취할지 결정하는 방법론입니다. 이는 트레이더가 잠재적 수익을 극대화하는 동시에 자본을 보호하는 데 도움이 되는 리스크 관리의 중요한 측면입니다.
핵심 개념
계산 방법
- 자본 대비 비율 (Percentage of capital)
- 고정 리스크 금액 (Fixed risk amount)
- 변동성 기반 사이징 (Volatility-based sizing)
- 켈리 기준 (Kelly criterion)
- 리스크/보상 비율 (Risk/reward ratios)
리스크 고려 사항
- 계좌 규모 (Account size)
- 시장 변동성 (Market volatility)
- 트레이딩 레버리지 (Trading leverage)
- 손절매 거리 (Stop loss distance)
- 시장 유동성 (Market liquidity)
일반적인 접근 방식
고정 비율 리스크 (Fixed Percentage Risk)
- 거래당 1-2% 리스크
- 계좌 잔고 기반
- 변동성에 따른 조정
- 일관성 유지
포지션 스케일링 (Position Scaling)
- 포지션에 피라미딩 (Pyramiding into positions)
- 진입/청산 스케일링 (Scaling in/out)
- 다중 목표 (Multiple targets)
- 리스크 조정 (Risk adjustment)