Карты ликвидаций и Кумулятивный объем дельты

В этой статье мы покажем, как мы можем использовать индикатор кумулятивного объема дельты (CVD) для подтверждения торгового сигнала от карт ликвидаций Kingfisher...

Карты ликвидаций и Кумулятивный объем дельты

В этой статье мы покажем, как мы можем использовать индикатор кумулятивного объема дельты (CVD) для подтверждения торгового сигнала от карт ликвидаций Kingfisher.

(В этой статье мы будем рассматривать фьючерсы на биткойн, но это применимо к любому фьючерсному рынку).

Кумулятивный объем дельты (CVD)

На текущих крипторынках объем остается одним из самых важных индикаторов участия трейдеров с чрезмерным кредитным плечом (“игроков“).

Обычный способ получить представление о динамике покупок и продаж на рынке — это следить за информацией о времени и продажах (T&S), генерируемой участниками, входящими в сделки с использованием рыночных ордеров. Однако, если вы смотрели ленту более 5 минут, вы знаете, что это может быть сложной задачей.

На этом этапе CVD оказывается полезным. Это текущий итог объема дельты (в кратком виде VD), который представляет собой разницу между объемами рыночных продаж и рыночных покупок, поступающими на рынок в течение любого заданного временного интервала.

CVD может показать нам в основном две вещи:

• Объемный дисбаланс между рыночными покупками и рыночными продажами, а значит, какой из них является доминирующим потоком ордеров в течение изучаемого временного интервала
• Влияние доминирующего потока ордеров на цену (или влияние, которое этот поток лимитных ордеров, т.е. более крупных игроков, позволяет иметь).

Теперь, почему это важно?

Артур Хейз, генеральный директор BitMEX, кратко объясняет, почему:

А. Хейз о рыночном создании — BitMEX Youtube Источник

Итак, что мы можем обнаружить с помощью CVD, так это наличие запоздалых покупателей/продавцов FOMO, преследователей и чрезмерно мотивированных трейдеров на прорыв на рынке. Короче говоря, это особая порода участников рынка, которые — непреднамеренно — продают на минимумах и покупают на максимумах. Эти игроки также склонны оставлять свои позиции ликвидироваться.

Это хорошо соответствует картам ликвидаций Kingfisher.

В сочетании с картами ликвидаций Kingfisher

Когда-нибудь у вас ликвидировалась длинная позиция на дне? Или у вас ликвидировалась короткая позиция на вершине? Прежде чем рынок вернет цену туда, где вы хотели?

В следующем примере мы видим, что карта ликвидаций в точке 2 показывает нам, что область цены 18 850 является крупным кластером ликвидаций.

1- Дивергенция CVD, 2- Кластер ликвидаций 18 850

График цены показывает нам, что на рынок уже поступает чистая продажа до минимума, отмеченного в точке 1, когда CVD медленно расходится с ценой, в то время как рынок дрейфует к минимуму.

CVD и объем дельты на дне показывают нам, что продажи ускорились к минимуму 18 850, однако цена не упала так сильно, как мы могли бы ожидать, учитывая объем продаж, поступивших на рынок. Это говорит нам о том, что продавцы не получили ожидаемого снижения цены и, следовательно, начинают немного разочаровываться. Это также говорит нам о том, что параллельно пассивные покупатели были готовы войти на рынок на этом уровне цен с заявками, чтобы занять противоположную сторону сделки и "абсорбировать" все продажи.

Как только цена начинает подниматься, когда бывшие пассивные покупатели теперь становятся активными покупателями, поднимая цену своей агрессией, все короткие позиции ниже уровня 18 900 начинают нервничать; как только цена поднимается еще больше, все короткие позиции ниже 19 000 оказываются в затруднительном положении и в конечном итоге должны будут выйти или быть ликвидированными. Это вызывает каскадную динамику выхода, которая может привести к сильному движению вверх, поскольку все короткие позиции должны покрыть свои позиции через стоп-лоссы или ликвидации (для трейдеров с высоким кредитным плечом на таком низком временном интервале), что, в свою очередь, генерирует еще больший поток покупок, поддерживающий рост.

Добро пожаловать в игру.

И все началось с значительного кластера ликвидаций, впервые указанных картой ликвидаций Kingfisher.

Примечание о CVD

Чтение CVD для бессрочных контрактов на BTC (фьючерсы) отличается от чтения для спотовых рынков BTC на спотовых биржах (вы можете попробовать это, активировав/деактивировав биржи на Kingfisher, как показано ниже).

В настройках вы можете включать/выключать фьючерсные и спотовые биржи.

Причина в том, что на бессрочных фьючерсах BTC рыночные покупки и продажи одинаково легки для обеих сторон, в отличие от спотовых рынков BTC (где либо вообще невозможно продать BTC коротко, либо нужно сначала занять BTC, как при короткой продаже акций). Эта же легкость возможности покупать или продавать фьючерсы делает бессрочные контракты BTC более репрезентативными для участников, чтобы выразить свои эмоции в импульсивной торговле...

Смотрите цитату Артура Хейза выше.