Что такое маркерная цена?
Маркерная цена — это справочная цена, используемая биржами для расчета стоимости позиций и определения ликвидаций в торговле деривативами. Она разработана с учетом устойчивости к манипуляциям и обычно сочетает в себе спотовую цену, цену контракта и процентную ставку для создания справедливой оценки стоимости.
Компоненты
Факторы расчета
- Индексная цена
- Цена контракта
- Процентная ставка
- Убыток от времени
- Рыночная волатильность
Механизмы защиты
- Устойчивость к манипуляциям
- Смягчение влияния цены
- Справедливость ликвидации
- Стабильность рынка
Применения
Управление позициями
- Расчеты PnL
- Требования по марже
- Уровни ликвидации
- Оценка рисков
Влияние на торговлю
- Исполнение ордеров
- Мониторинг позиций
- Управление рисками
- Планирование стратегии