Что такое индексная цена?
Индексная цена — это взвешенная средняя цена, рассчитанная на основе нескольких спотовых бирж, чтобы создать надежную справочную цену для торговли деривативами. Она помогает предотвратить манипуляции на рынке и предоставляет стабильную основу для расчетов маржинальной цены и определения ставок финансирования.
Метод расчета
Компоненты
- Цены спотовых бирж
- Взвешивание по объему
- Взвешивание по времени
- Надежность биржи
- Фильтрация аномалий цен
Факторы качества
- Выбор биржи
- Свежесть данных
- Устойчивость к манипуляциям
- Ограничения отклонения цен
Применения
Рыночные функции
- Расчет маржинальной цены
- Определение ставки финансирования
- Справочная стоимость
- Основание для расчетной цены
Влияние на торговлю
- Оценка позиций
- Оценка рисков
- Планирование стратегии
- Возможности арбитража