Skew 模板的解析与使用指南

Skew 在 thekingfisher 上的分析模板，为加密市场最重要的和最具盈利能力的信息提供了一个简单清晰的视图

Skew 模板的解析与使用指南

首次发布于: https://52kskew.medium.com/

alpha.thekingfisher.io

首先，请确保您已阅读了关于导航 Bazar 的这篇帖子：

https://twitter.com/52kskew/status/1465733951209705474

阅读完后，您将可以找到我的模板：

Skew 高级版 (Skew Premium) Skew 基础版 (Skew Basic) Skew 基础版 (Skew Vanilla) 以及 BTC 紧凑版 (BTC Compact)

Skew 基础版 (Skew Basic)

理念是将常用的系统结合起来以增加熟悉度，并使任何时间框架上的趋势尽可能清晰。

一目均衡表 (Ichimoku) 布林带和回归移动平均线 (Bollinger bands & Regression MAs) 趋势通道 (Trend channel) 指数移动平均线 (EMAs) 交易量加权平均价格 (VWAPs)

BTC 指数移动平均线 (BTC EMAs)

在此模板中，我将市场流动性与趋势跟踪移动平均线相结合，以获得优势。

让我们将其分解为核心组成部分：

累计清算差值 (Cumulative Liquidation Delta)

基础模板顶部的指标称为 CLD (Cumulative Liquidation Delta，累计清算差值)

这对于注意到被强制离场的逆向头寸区域非常重要。

是获利了结和对冲的绝佳位置。

红色柱 = 多头清算 (Long liquidations) 绿色柱 = 空头清算 (Short Liquidations)

绿色方框 现货驱动的 COVID 变种“Omicron”多头清算事件中，价格向下扫荡低点，这是大型市场参与者填补头寸的理想区域，因为这对巨额资金（8-9位数）来说效率足够高。

红色方框 在逆向流动性搜寻中扫荡空头头寸导致空头被清算，策略相同；大型市场参与者填补他们的对冲头寸，或者通常会卖出现货，从而形成阻力。

买入与卖出量 (Buy vs Sell volume)

此指标会显示每根 K 线是否存在买入压力或卖出压力，以及增加或减少，以标记被动订单的区域。

白色方框 + 白色箭头 = 分布开始 买家缺乏和被动卖家吸收

红色箭头 = 卖家主导迅速加强（趋势变化） 导致卖家高潮和投降事件（多头清算事件）

价格随后形成更低低点 (Lower Low)，但更低低点处的卖出量并未显示延续性。（吸收）

绿色线背离 = 趋势变化

绿色方框 = 散户空头被诱导在重度买单（吸收）处做空

累计成交量差值 (Cumulative Volume Delta, CVDs)

CVDs 有助于在结构显示相同迹象之前识别趋势。

红色箭头 = 顶部持平，伴随现货供应压力（黄线和白线），而永续合约 CVD（蓝线）开始买入这些卖单（吸收），导致崩溃。

绿色箭头 = 强劲的 Coinbase 现货买单持续推高卖单。价值向上迁移（趋势回踩）。

换句话说，这是一个很好的工具，可以查看市场参与者如何对特定价格区域和新闻事件做出反应。

成交量极端值 (Volume Extreme) (已过滤成交量)

Volume Extreme 根据特定周期长度（例如：前 50 根 K 线）突出显示市场中巨大的成交量变动。

绿色柱 = 高于平均的买入量 红色柱 = 高于平均的卖出量 灰色 = 平均成交量

目的是利用流动性进行均值回归交易或在任何时间框架上进行趋势反转/确认。

与其他指标结合使用时效果更佳，例如：

现货 CVD / 永续合约 CVD 清算 (Liquidations) EMA 或布林带等指标

示例

与 EMA 结合的成交量趋势确认 (1H)

Skew 基础版 (Skew Vanilla)

Bybit Vanilla

这些模板经过更多修订，旨在与 Skew 高级版或 Skew 基础版 结合使用时产生最佳信号。

例如：

基础 EMA 与 Bybit Vanilla

我开发这些模板是为了使其更具系统性，并且易于与订单流系统（如 exocharts traders/Sierra）、移动平均线交易者等集成。

与 Skew 基础版类似，它们包括：

CVDs 买入与卖出指标 (Buy vs Sell indicator) 成交量极端值 (Volume Extreme) (Taker Volume) 计算差值 (Calculated Delta) (白线) CLD (累计清算差值)

每个模板都配备了永续合约 CVD 和参考现货交易所（Coinbase）：

Bybit + Coinbase FTX 永续合约 + Coinbase Binance + Binance 现货 (因为它们同步变动) Deribit + Coinbase Bitfinex 现货 + Bitfinex 永续合约

Bybit Vanilla

每个 Vanilla 模板都将相应的 CVDs 与 K 线并排绘制，以便清晰观察市场以及每个永续合约 CVD 和现货 CVD 如何对当前市场价格做出反应。

Coinbase 在 53K–54K 处买入 Coinbase 在 58K 处卖出

逆向永续合约： Bybit 在 54K 处做空 Bybit 追逐 58K，然后在现货卖出时被挤压 (squeezed)

差值 (Delta)

Delta 线用于衡量与价格的背离，以进行：

均值回归背离 (Mean Reversion divergences) 市场定义的阻力位（与现货 CVD 卖出一致） 顶部和底部背离

隐藏的现货 CVD 和 Delta 背离示例

买入与卖出流指标 (Buy vs Sell flow indicator)

此指标通常用作 Delta 线的佐证，用于均值回归交易和对冲的良好区域。

上图中显示的背离预示着机会，如果得到 CVDs 的支持，可以在卖家高潮和成交量支持的吸收点做多。

在卖家高潮处结合 CVD、Delta 和买入/卖出背离的示例

也可以在 HTF（高时间框架）上使用，以识别回调中的派发模式和积累。

4H 背离示例

红色箭头 = 派发 (Distributive) 绿色 = 积累 (Accumulation)

然后结合所有指标，了解市场倾向于向最有利的流动性和清算方向移动。

在以下指标中观察到的确认背离：

CLD：清算枯竭（没有更多人可被猎杀） 下降的成交量信号（顺着方向的红/绿柱）—— 均值回归即将到来 Delta 线确认均值回归、当前趋势的强度或弱点 形成新趋势的信号

Skew 高级版 (Skew Premium)

在这些模板中，您可以轻松地看到市场如何对价格走势做出反应，以及场外交易 (OTC) 或机构资金何时退出/进入市场。

BTC 市场筛选器 (BTC Market Screener)

这些用于确切查看哪个交易所驱动价格，以及谁在市场中处于逆向头寸（过度暴露或正在平仓）。

每个交易所的 CVD 成交量差值 (Volume Delta) 溢价与现货 (Premiums vs Spot) 卖单与买单差值 (Ask vs Bid difference) 清算 (Liquidations)

BTC 永续合约 vs 现货溢价 + 市场 CVDs

使用此模板，您可以识别清晰的趋势和流动。当永续合约开始在低点做空并在高点追逐现货做市商时。

溢价 (Premium) = 红色（永续合约价格高于现货价格） 折价 (Discount) = 绿色（永续合约价格低于现货价格）

还有许多其他的 Skew 高级版模板，但我泄露太多 Alpha 了。（请查看我的 Twitter，我偶尔会发布它们）

BTC 紧凑版 (BTC Compact)

我较早的创作之一，旨在结合市场的所有部分，现在更多是让用户熟悉我使用的工具概念，如 CVDs 和 Delta。

以及熟悉 KF 清算图表；您可以稍后将其添加到任何模板中。

免费试用模板

主图表带有成交量差值 (Volume delta) 成交量根据买家和卖家的比例绘制：

红色 = 更多净卖出动量 绿色 = 更多净买入动量

3 个磁带面板 (3 Tape panels)：

现货磁带 (Spot Tape) 永续合约磁带 (Perp Tape) 期货磁带 (Futures Tape)

用于查看谁在买入或卖出，并理解心理价位周围的波动性和吸收的开始。

清算和价差面板 (Liquidation and spread panel)： 了解市场如何追逐头寸然后反转价格。 （绿色 = 空头清算，紫色 = 多头清算） 价差（白色虚线）表示价差扩大，即价格变动中买卖双方出现失衡。

当它们靠得很近时，波动性的概率显著增加：

注意磁带 (Note Tape) 图表上的成交量差值 (Volume Delta on chart) CVDs 以及 K 线收盘

CVDs 面板：

现货聚合 CVD (Spot aggregate CVD) Binance 现货 CVD Binance 期货 CVD 永续合约聚合 CVD (Perps aggregate CVD)

累计头寸 (CVDs) 和每个市场的趋势偏向与当前价格进行比较。

谁在买入或卖出，这对价格有何影响，或者被动订单是否清晰地显示了吸收。（参考磁带面板和清算面板）

基础版 (Basic) 和 Vanilla 模板将在每周周末免费试用

在以下位置找到这些模板：

alpha.thekingfisher.io

这些模板很快将在 thekingfisher.io 上可用。

要开始使用 thekingfisher.io，请查看 指南。 并在 Twitter 或 Telegram 上加入我们，提出任何问题或进行进一步的 GEX 和清算分析！