베어 마켓이란 무엇인가?
베어 마켓(Bear Market)은 금융 시장에서 가격이 하락하는 시기를 나타내며, 일반적으로 최근 고점 대비 20% 이상의 하락으로 정의됩니다. 암호화폐 시장에서는 이러한 하락 폭이 더 클 수 있으며, 이전 사상 최고치 대비 가격이 50% 이상 하락하는 경우가 흔합니다.
주요 특징
시장 지표
- 지속적인 가격 하락
- 저점과 고점이 낮아짐 (Lower highs and lower lows)
- 거래량 감소
- 부정적인 시장 심리
- 시장 참여도 감소
심리적 요인
- 투자자 신뢰 상실
- 공포와 불확실성
- 비관적인 시장 전망
- 위험 선호도 감소
- 숏 포지션(Short-biased) 구축
트레이딩 고려 사항
전략 조정
- 공매도(Short selling) 기회
- 포지션 규모 축소
- 더 짧은 보유 기간
- 현금 포지션 관리
- 헤징 전략
리스크 관리
- 엄격한 손절매(Stop losses) 설정
- 레버리지 사용 제한
- 더 작은 거래 규모
- 포트폴리오 보호
- 코스트 에버리징(Cost averaging) 전략