Bitcoin’in Toksik Emir Akışı (TOF)

Bilgili ticaret tespiti ve gelecekteki likidasyon verileri, fiyat davranışı volatilitesini artıran likidite boşluğunun harika bir göstergesidir.

Bitcoin’in Toksik Emir Akışı (TOF) Üzerine Uzman Analizi: Etkileri ve Azaltma Yöntemleri

Kripto para dünyasında, daha geleneksel hisse senedi piyasalarında olduğu gibi, piyasa katılımcıları iki kategoriye ayrılabilir. Bilgili traderlar ve bilgisiz traderlar. Bilgili traderların ticaret aktivitesi arttıkça, bu yaklaşan bir fiyat değişikliğinin olacağına dair bir gösterge sağlar.

TOF Kökenleri

Toksik Emir Akışı çalışması genellikle VPIN analizi ile yapılır: Bilgili ticaretin Hacim Senkronize Olma Olasılığı. 2012 yılında Easley, Prado ve O’Hara tarafından teorize edilip geliştirilen VPIN, Bilgili Ticaret Olasılığı (PIN, 1992) üzerindeki önceki çalışmalarına dayanmaktadır.

Kingfisher, bu araştırmalardan ilham alarak, böyle bir modeli Kripto para ticaret aktivitelerine uyarlamış ve ilginç sonuçlar elde edilmiştir.

TOF Nedir?

Belirli bir piyasada ticaretlerin gerçekleşme oranını analiz ederek, emir akışının bir kısmının bilgili traderlara ait olma olasılığını ve bu oranın toplam ticaret hacmine oranını belirlemek mümkündür. Bilgili olan hacmin olasılığı ve payı ne kadar yüksekse, yeni bir bilgi olayı gerçekleştiğinde volatilitede bir artış olma olasılığı o kadar yüksektir. "Bilgili traderların bilgisi" ne kadar ilgiliyse, hacim dengesizliği o kadar güçlü olacaktır.

Yazarların gözlemlerine göre, VPIN bilgili ticaret ve toksiklik için güçlü bir gösterge olmasına rağmen, mutlak değeri "anlamsızdır". VPIN seviyelerini bağımsız olarak değerlendirmek yerine, farklı VPIN sayılarını birbirleriyle karşılaştırmak daha doğrudur.

Toksik Emir Akışı, piyasa katılımcılarının bilgili traderlara zarar vererek likidite sağladığını ifade eder. Tipik bir örnek, bir Elon Musk tweeti veya başka bir viral sosyal medya gönderisi veya Pump & Dump planı sonrası perakende yatırımcıların FOMO yapmasıdır; bu süreçte kitlesel FOMO, bilgili traderlar tarafından belirlenen bekleyen emirleri doldurur.

Jiang Jinzhi (2015) tarafından belgelenen bir durum, TOF ile yüksek frekanslı likidite arasında pozitif bir geri bildirim döngüsüdür. Negatif bir likidite şoku (likidasyonlar 🎣 gibi) VPIN'i yerel olarak artırır, bu da daha fazla likidite çekilmesine ve muhtemelen daha fazla likidasyona yol açar. Likidasyon kümelerine yaklaşırken VPIN olaylarına dikkat edin; Kingfisher’ın likidasyon haritaları tarafından gösterildiği gibi. Ayrıca, yüksek emir akışı toksisitesi sırasında piyasa yapıcılar genellikle spreadlerini genişletir, bu da yerel volatiliteyi daha da artırır.

Ders Kitabı Likidasyon Avı & TOF:

30 Mayıs’ta, sabah erken saatlerde, Bitcoin’in fiyatı 8 saat içinde %6’dan fazla yükseldi. Likidasyonlar ve toksik emir akışı, olan biteni açıklayabilir mi?

1: İlk pompa hemen önce, fiyatın hemen üzerinde bir kısa likidasyon kümesi oluştu (kutu 1). Bu likidite, yerel likiditeyi zorla çekerek ilk "küçük pompa" tarafından yakalandı.

2: Toksik Emir Akışı birikmeye başlar → piyasa yapıcılar yavaşça likiditeyi kaldırır (kutu 2).

3: Kısa vadeli bir likidasyon haritası (optical_opti) çekmek, önceki yüksek seviyenin hemen altında yeni bir kısa likidasyon kümesinin oluştuğunu gösterir (kutu 3).

4: Likidite yerel olarak çekilirken toksik emir akışı daha da artar; #3’ün likidasyon kümesi yakalandıkça piyasa yapıcılar spreadlerini artırmaya ve likiditeyi kaldırmaya devam eder.

5: Hepsini likide et 🎣 Oynadığınız için teşekkürler!

Ders Kitabı Likidasyon Avı + Toksik Emir Akışı

Kingfisher’ın TOF’unu Nasıl Kullanırsınız

Toksik Emir Akışı 29–05–2022 || 1 dakikalık zaman dilimi

Yukarıdaki 1 dakikalık mumların ekran görüntüsünde görüldüğü gibi, Toksik Emir Akışı’ndaki zirveler, yerel olarak geri dönüş yapması amaçlanan aşırı uzatılmış fiyat hareketlerinin meydana geldiğini gösterir. Yerel geri dönüşü "kolayca" ticaret yaparak hızlı kazançlar elde edebilirsiniz. Not: Yeşil alan, https://pro.thekingfisher.io/ adresinde mevcut olan VWAP bantlarını temsil eder.

Toksik Emir Akışı, yaklaşan volatilitenin çok kısa vadeli bir göstergesi olmasına rağmen, daha yüksek zaman dilimlerinde (aşağıdaki 4 saatlik zaman dilimi gibi) de faydalı olduğunu kanıtlamıştır.

thekingfisher.io'ya başlamak için kılavuzu kontrol edin. Herhangi bir soru veya daha fazla GEX ve likidasyon analizi için Twitter veya Telegram'da bize katılın!

Telegram: https://t.co/BiVj92ELgb?amp=1 Sohbet: https://t.me/theKingfisher_btc_chat Twitter: https://twitter.com/kingfisher_btc

KF Pro: https://pro.thekingfisher.io/ Web Sitesi: https://thekingfisher.io/