कोरिलेशन (Correlation)
सरल शब्दों में: कोरिलेशन आपको बताता है कि दो परिसंपत्तियाँ एक साथ चलती हैं या अलग — क्रिप्टो में, दुर्घटनाओं के दौरान, सब कुछ एक साथ चलता है।
कोरिलेशन दो परिसंपत्तियों के मूल्य आंदोलनों के बीच सांख्यिकीय संबंध को मापता है, -1 (पूरी तरह से विपरीत) से +1 (पूरी तरह से समकालिक) तक।
क्रिप्टो में एक अद्वितीय कोरिलेशन समस्या है। सामान्य बाजारों में, altcoin बिटकॉइन के लिए मध्यम कोरिलेशन (0.5-0.7) दिखाते हैं। संकटों के दौरान, कोरिलेशन पूरी परिसंपत्ति वर्ग में 0.85-0.95 तक बढ़ जाता है।
यह कैसे काम करता है
कोरिलेशन गुणांक (पियर्सन का r): r = सहप्रसरण(X, Y) / (σ_X × σ_Y)
क्रिप्टो कोरिलेशन मैट्रिक्स पैटर्न:
- BTC-ETH: लगातार 0.7-0.9
- BTC-स्टेबलकॉइन: ~0
- BTC-Altcoin (शीर्ष 50): 0.5-0.8 सामान्य, 0.8-0.95 दुर्घटनाओं में
- BTC-सोना: ~0.1-0.3
ट्रेडरों के लिए यह क्यों महत्वपूर्ण है
- कोरिलेशन निर्धारित करता है कि आपका "हेज" वास्तव में हेज करता है या नहीं
- कोरिलेशन-टू-वन घटना क्रिप्टो का सबसे बड़ा जोखिम है
- कोरिलेशन रेजीम शिफ्ट अल्फा अवसर बनाते हैं
सामान्य गलतियाँ
- यह मान लेना कि पिछला कोरिलेशन भविष्य के कोरिलेशन की भविष्यवाणी करता है
- क्रिप्टो के भीतर विविधीकरण और इसे "विविध" कहना
- P&L और फंडिंग के बीच कोरिलेशन को अनदेखा करना