Skew 템플릿 사용법 분석 및 안내

thekingfisher에 있는 Skew의 분석 템플릿은 암호화폐 시장의 가장 중요하고 수익성 높은 정보를 쉽고 명확하게 보여줍니다.

Skew 템플릿 사용법 분석 및 안내

최초 게시: https://52kskew.medium.com/

alpha.thekingfisher.io

먼저, Bazar 탐색에 관한 이 스레드를 읽으셨는지 확인하세요:

https://twitter.com/52kskew/status/1465733951209705474

이 스레드를 읽으셨다면 제가 템플릿을 어디서 찾을 수 있는지 알게 되실 겁니다:

Skew 프리미엄 (Skew Premium) Skew 기본 (Skew Basic) Skew 바닐라 (Skew Vanilla) & BTC 컴팩트 (BTC Compact)

Skew 기본 (Skew Basic)

아이디어는 친숙함을 위해 일반적으로 사용되는 시스템들을 결합하고, 모든 타임프레임에서 추세를 최대한 명확하게 유지하는 것이었습니다.

이치모쿠 (Ichimoku) 볼린저 밴드 & 회귀 이동평균선 (Regression MAs) 추세 채널 (Trend channel) 지수 이동평균선 (EMAs) 거래량 가중 평균 가격 (VWAPs)

BTC 지수 이동평균선 (BTC EMAs)

이 템플릿에서는 추세 추종 이동평균선에 엣지(edge)와 시장 흐름(market flow)을 결합했습니다.

핵심 구성 요소별로 분석해 보겠습니다:

누적 청산 델타 (Cumulative Liquidation Delta)

기본 템플릿 상단에 있는 지표를 **CLD (누적 청산 델타)**라고 합니다.

이는 시장에서 포지션이 잘못된(offside) 상태에 놓인 포지션들이 강제로 청산되는 영역을 파악하는 데 중요합니다.

수익 실현 및 헤지(hedge)를 하기에 좋은 위치입니다.

빨간색 막대 = 롱(Long) 청산 녹색 막대 = 숏(Short) 청산

녹색 상자 현물(spot) 주도 COVID 변종 "오미크론"으로 인한 롱 청산 이벤트로 저점까지 휩소(sweep) 발생. 이는 대규모 시장 참여자들이 청산을 이용하여 포지션을 채우기에 관심 있는 주요 영역입니다. 효율성이 높기 때문에(8~9자리 규모) 엄청난 규모의 거래가 가능합니다.

빨간색 상자 숏 포지션의 휩소(sweep) 발생 및 오프사이드 유동성 사냥으로 숏 청산 발생. 동일 전략; 대규모 시장 참여자들은 이러한 랠리에서 헤지를 채우거나 현물을 매도하여 저항을 만듭니다.

매수 vs 매도 거래량 (Buy vs Sell volume)

이 지표는 각 캔들마다 매수 압력 또는 매도 압력이 있는지, 그리고 수동적 주문(passive orders) 영역을 파악하기 위한 증가 또는 감소 여부를 보여줍니다.

흰색 상자 + 흰색 화살표 = 분배(distribution) 시작 매수자 부족 및 수동적 매도자 흡수

빨간색 화살표 = 매도 우위가 빠르게 증가 (추세 전환) 매도자 클라이맥스 및 투매 이벤트(롱 청산 이벤트)로 이어짐

이후 가격은 **저점 갱신(Lower Low)**을 만들지만, 저점 갱신 시 매도 거래량은 추세 지속을 나타내지 않습니다. (흡수(absorption))

녹색 선 발산(divergence) = 추세 전환

녹색 상자 = 소매 숏 포지션이 강력한 매수세(흡수)에 속아 숏을 치도록 유인됨

누적 거래량 델타 (Cumulative Volume Delta, CVDs)

CVDs는 구조가 동일한 신호를 나타내기 전에 추세를 파악하는 데 유용합니다.

빨간색 화살표 = 현물 공급 압력(노란색 및 흰색 선)이 있는 평평한 상단(Flat top)인 반면, 무기한(Perp) CVD(파란색 선)는 이러한 매도에 대해 매수를 시작하여(흡수) 붕괴를 초래합니다.

녹색 화살표 = 강력한 코인베이스(Coinbase) 현물 매수세가 지속적으로 매도를 들어 올림. 가치 상승(추세 재테스트)

다시 말해, 시장 참여자들이 특정 가격 영역과 뉴스 이벤트에 어떻게 반응하는지 볼 수 있는 훌륭한 도구입니다.

거래량 극점 (Volume Extreme, 필터링된 거래량)

거래량 극점은 특정 기간 길이(예: 이전 50개 캔들)를 기준으로 시장에서 대규모 거래량 움직임을 강조합니다.

녹색 막대 = 평균보다 높은 매수량 빨간색 막대 = 평균보다 높은 매도량 회색 = 평균 거래량

목적은 평균 회귀 거래(mean reversion trades) 또는 모든 타임프레임에서의 추세 전환/확인을 위해 유동성을 활용하는 것입니다.

다음과 같은 다른 지표들의 확인과 함께 사용하세요:

현물 CVD / 무기한 CVD 청산 (Liquidations) EMA 또는 볼린저 밴드와 같은 지표

예시

EMA를 이용한 거래량 추세 확인 (1시간봉)

Skew 바닐라 (Skew Vanilla)

바이비트 바닐라 (Bybit Vanilla)

이 템플릿들은 Skew 프리미엄 또는 Skew 기본과의 합치(confluence)를 통해 최고의 신호를 위해 더 정제되었습니다.

예시:

기본 EMA & 바이비트 바닐라

저는 이것들을 exocharts traders/Sierra와 같은 오더 플로우 시스템 및 이동평균선 트레이더 등과 쉽게 통합할 수 있도록 더 체계적인 기반을 갖추도록 개발했습니다.

Skew 기본과 마찬가지로 다음을 포함합니다:

CVDs 매수 대 매도 지표 (Buy vs Sell indicator) 거래량 극점 (Volume Extreme, 테이커 거래량) 계산된 델타 (Calculated Delta, 흰색 선) CLD (누적 청산 델타)

각 템플릿은 무기한 CVD와 참조 현물 거래소(코인베이스)에 맞춰져 있습니다:

바이비트 + 코인베이스 FTX 무기한 + 코인베이스 바이낸스 + 바이낸스 현물 (함께 움직이므로) 데리빗 + 코인베이스 비트파이넥스 현물 + 비트파이넥스 무기한

바이비트 바닐라 (Bybit Vanilla)

각 바닐라 템플릿은 캔들스틱과 나란히 해당 CVD를 플로팅하여 시장을 깔끔하게 관찰하고 각 무기한 CVD와 현물 CVD가 현재 시장 가격에 어떻게 반응하는지 보여줍니다.

코인베이스 매수 53K–54K 코인베이스 매도 58K

오프사이드 무기한: 바이비트 54K에서 숏 포지션, 58K에서 쫓아간 후 현물 매도로 인해 숏 스퀴즈 발생

델타 (Delta)

델타 선은 다음을 위해 가격 대비 발산을 측정하는 척도입니다:

평균 회귀 발산 (Mean Reversion divergences) 시장 정의 저항 (현물 CVD 매도와 일치) 상단 및 하단 발산

숨겨진 현물 CVD 및 델타 발산 예시

매수 대 매도 흐름 지표 (Buy vs Sell flow indicator)

이 지표는 종종 델타 선과 합치되어 회귀 거래 및 헤지하기 좋은 영역을 찾는 데 사용됩니다.

위에 표시된 발산은 매도자 클라이맥스 및 거래량 지원 흡수 시점에서 CVD의 지원을 받는다면 롱 포지션 진입 기회를 나타냅니다.

매도자 클라이맥스 시 CVD, 델타 및 매수 대 매도 발산 예시

하락장에서 **분배 패턴 및 축적(accumulation)**을 식별하기 위해 HTF(높은 타임프레임)에서도 사용할 수 있습니다.

4시간봉 발산 예시

빨간색 화살표 = 분배(Distributive)

녹색 = 축적(Accumulation)

그런 다음 시장이 가장 유리한 유동성 및 청산 방향으로 움직이는 경향이 있다는 것을 알고 모든 지표를 결합합니다.

다음에서 확인된 확인 발산 (Confirmation Divergences):

CLD: 청산 건조화 (사냥할 사람이 줄어듦) 하락하는 거래량 신호 (방향으로 빨간색 또는 녹색 막대) — 곧 회귀 현재 추세에서 회귀, 강세 또는 약세에 대한 델타 선 확인 새로운 추세 형성에 대한 신호

Skew 프리미엄 (Skew Premium)

이 템플릿들은 시장이 가격 움직임에 어떻게 반응하는지, 그리고 OTC 또는 기관 자금이 언제 시장에서 빠져나가거나 진입하는지 쉽게 확인할 수 있는 곳입니다.

BTC 마켓 스크리너 (BTC Market Screener)

이것들은 어떤 거래소가 가격을 주도하는지, 그리고 시장에서 누가 오프사이드(과도하게 노출되었거나 포지션 커버 중)인지 정확히 확인하는 데 사용됩니다.

각 거래소 CVD 거래량 델타 (Volume Delta) 프리미엄 vs 현물 (Premiums vs Spot) 매도 호가 vs 매수 호가 차이 (Ask vs Bid difference) 청산 (Liquidations)

BTC 무기한 vs 현물 프리미엄 + 시장 CVDs

이 템플릿을 사용하면 깨끗한 추세와 흐름을 식별할 수 있습니다. 무기한 거래소가 저점에서 숏 포지션을 잡고 현물 시장 조성자(Market Makers)를 향해 고점에서 추격할 때

프리미엄 = 빨간색 (무기한이 현물 가격보다 높게 거래됨) 할인 = 녹색 (무기한이 현물 가격보다 낮게 거래됨)

다른 많은 Skew 프리미엄 템플릿들이 있지만, 너무 많은 알파를 유출할 수는 없습니다. (가끔 트위터에 올리니 확인해보세요)

BTC 컴팩트 (BTC Compact)

제가 만든 초기 버전 중 하나로, 시장의 모든 부분을 결합한 것으로, 이제 사용자들이 CVD 및 델타와 같은 제가 사용하는 도구의 개념에 익숙해지도록 하기 위함입니다.

또한 나중에 모든 템플릿에 추가할 수 있는 KF 청산 맵(KF Liquidation maps)에 익숙해지도록 돕습니다.

사용해 볼 수 있는 무료 템플릿

거래량 델타가 있는 메인 차트 매수자와 매도자의 비율로 플로팅된 거래량:

빨간색 = 순 매도 모멘텀이 더 많음 녹색 = 순 매수 모멘텀이 더 많음

3개의 테이프 패널:

현물 테이프 (Spot Tape) 무기한 테이프 (Perp Tape) 선물 테이프 (Futures Tape)

누가 매수/매도하고 있는지 확인하고 심리적 가격대 주변의 변동성 시작 및 흡수를 이해하는 데 사용됩니다.

청산 및 스프레드 패널: 시장이 어떻게 포지션을 추격하여 청산한 다음 가격에 반전하는지 학습합니다. (녹색 = 숏 청산, 보라색 = 롱 청산) 흰색 점선인 스프레드는 스프레드 증가, 즉 움직임에서 매수와 매도 호가 간의 불균형을 나타냅니다.

이것들이 서로 가까울 때 변동성 확률이 상당히 증가합니다:

노트 테이프 (Note Tape) 차트의 거래량 델타 CVDs & 캔들 종가

CVDs 패널:

현물 집계 CVD (Spot aggregate CVD) 바이낸스 현물 CVD 바이낸스 선물 CVD 무기한 집계 CVD (Perps aggregate CVD)

누적 포지션(CVDs)과 각 시장의 추세 편향을 현재 가격과 비교합니다.

누가 매수/매도하고 있는지, 그리고 이것이 가격에 어떤 영향을 미치는지 또는 수동적 주문으로 흡수가