Tasfiye Fiyatı Nedir?
Tasfiye fiyatı, bir kaldıraçlı ticaret pozisyonunun, pozisyonun zararlarının mevcut marjı tüketmesi nedeniyle borsa tarafından otomatik olarak kapatılacağı (tasfiye edileceği) belirli fiyat seviyesidir. Kaldıraçlı traderlar için kritik bir risk yönetimi eşiğini temsil eder.
Hesaplama Faktörleri
Ana Değişkenler
- Başlangıç marjı
- Pozisyon büyüklüğü
- Kaldıraç oranı
- Bakım marjı gereksinimi
- Giriş fiyatı
- Fonlama oranları (sürekli sözleşmeler için)
Risk Yönetimi
Önleme Stratejileri
- Tasfiye mesafesini izleme
- Yeterli marjı koruma
- Uygun kaldıraç kullanma
- Tasfiye fiyatından önce zarar durdurma emirleri belirleme
Yaygın Hatalar
- Pozisyonları aşırı kaldıraçlama
- Marj gereksinimlerini göz ardı etme
- Ücretleri hesaba katmama
- Tasfiyeye yetersiz tampon bırakma
İlgili Terimler
Basitce anlatmak gerekirse
Likidasyon fiyati, borclu bir pozisyonun otomatik olarak kapatilacagi seviyesidir. Bu "tehlik bir cizgidir" -- asla koymamasi gereken en son nokta. Fiyat bu seviyeye ulastiginda borsa otomatik olarak pozisyonu kapatar ve siz butun marjinizi kaybedersiniz.
Gercek dunya ornegi
10x kaldirac ile ETH long pozisyonu actiniz var. Entry: 3.400 USD. Marjiniz: 340 USD (1 ETH x 3400 / 10). Likidasyon fiyati yaklasik 3.032 USD (sadece -%9.9). Pozisyonuz likide oldugunda 340 USD kaybedersiniz.
SSS
S: Likidasyon fiyati nasil hesaplanir? O: Basit formull: Entry x (1 - 1/kaldirac) for long; Entry x (1 + 1/kaldirac) for short. Borsalar daha karmasik formuller kullanir. Cogu borsa arayuzunde goruntuler.
S: Likidasyon mesafesini nasil artiririm? O: Kaldiraci azaltin, marjiyi artirin, stop'u likidasyon oncesine koyun, izole marja kullanin. En basit yol: kaldirac ikiye katini yarisinda azaltin -- mesafe ikiye kat artar.
S: Kingfisher diger tradelerin likidasyon fiyatlari gosterir mi? O: Evet, haritalar diger tradelerin yogustugunu gosterir. Bu alanlara stop emirlerinizi koymamaniza yardimci olur.
S: Stop-loss'tan kotu mu? O: Evet, stop-loss kontrollu cikis, likidasyon ise zorla kapatilmis demektir. Her zaman stop'u likidasyon oncesine koyun.
S: Fiyat likidasyon fiyatini "gecirebilir" mi? O: Ekstrem volatilitede evet, flash crash/pump sirasinda fiyat seviyesini atlayabilir. Bu "gap through liquidation" olarak bilinir ve negatif bakiye yaratabilir.
Ilgili terimler
- Kaldirac
- Likidasyon
- Stop-loss
- Mark fiyati
Derinlemesine: Ilgili makaleler
- Likidasyondan Once Buyuk Hareketlerden Kacinmak -- Koruma stratejileri
- CVD Likidasyon Haritalari -- Zaman icinde likidasyon zonlari
Basitçe anlatmak gerekirse
Likidasyon fiyati, leverage'li pozisyonunuzun otomatik olarak kapatilacagi fiyat seviyesi. Bu fiyata ulastiginizda marjiniz yetersiz kalir ve borsa pozisyonu zorla kapatir ("likide eder"). Pozisyonu actiginiz anda bilmeniz gereken en onemli sayi -- hayatinizi kurtarabilir.
Gercek dunya ornegini
5x leverage ile BTC long aciyorsunuz, giris 65.000$, marjin 2.000$ (pozisyon degeri 10.000$). Likidasyon fiyati: 65.000 x (1 - 1/5) = 52.000$. Fiyat 53.000'e duser -- hala guvendesiniz ama sadece 1.000$ buffer kaldı. 52.001'e dokunursa pozisyon silinir ve elinizdeki son 0$ olur. Likidasyon fiyati = absolut limit.
SSS
S: Likidasyon fiyati nasil dogru hesaplanir? C: Temel formull: Long = Entry x (1 - 1/Leverage + Fee), Short = Entry x (1 + 1/Leverage + Fee). Bosta fee buffer'i ekleyin -- bostalar genellikle %0.1-0.5 ekstra margin isterler. Kingfisher likidasyon fiyat hesaplayicisi ile bospa-ozel kurallari da dahil ederek hassas hesaplama yapabilirsiniz.
S: Likidasyon fiyati ile stop-loss arasindaki fark? C: Ikisi de pozisyonu kapatır ama amaclari farkli: Stop-loss = stratejik cikis (teknik analiz, risk yonetimi). Likidasyon = zorunlu cikis (marjin yetersizligi). Stop her zaman likidasyon fiyatinin "guvenli tarafinda" olmali. Kural: stop ile likidasyon arasinda en az %20 mesafe birakin.
S: Nemu likidasyon fiyati degisir? C: (1) Yeni pozisyon acmak/kapatmak (marjin degisimi), (2) Pozisyon ekleme/cikarma (average price degisimi), (3) Funding rate odemeleri (marjini etkiler), (4) Borsa fee degisiklikleri, (5) Margin mode degisimi (cross vs isolated). Islem sirasinda likidasyon fiyatinizi surekli izleyin.
S: Cross margin'de likidasyon fiyati nasil calisir? C: Cross margin tum bakiyenizi kullanir -- tek bir genel likidasyon fiyati yoktur. Bunun yerine her pozisyonun katkisini toplam hesaplar. Bir pozisyon cok zarar ederse tum bakiyeyi tehlikeye sokar. Isolated margin'de her pozisyon kendi likidasyon fiyatina sahiptir -- digerlerini etkilemez.
S: Likidasyon fiyati manipulasyonu nedir? C: Buyuk oyuncularin digerlerinin likidasyon fiyatlari bilerek veya tahmin ederek fiyati oraya surmesidir. "Stop hunt" ile ayni mekanizma -- likidasyon = en buyuk stop cluster'i. Cozum: likidasyon fiyatinizi populer seviyelerden uzak tutun (yuvarlak sayilar, teknik S/R). Kingfisher likidasyon haritalariyla kalabalik likidasyon bolgelerini gorebilirsiniz.
Ilgili terimler
- Likidasyon
- Kredi Koluu
- Marjin Ticareti
- Maintenance Margin
Derinlemesine: ilgili makaleler
- Risk Yonetimi -- Likidasyon fiyati yonetimi
- Leverage Etkisi -- Guvenli pozisyon boyutlandirma