Les fondamentaux des cartes de liquidation de The Kingfisher

Un regard approfondi sur les liquidations et l'utilisation des cartes de liquidation (liq maps)

Les fondamentaux des cartes de liquidation de The Kingfisher

Contexte

Les traders sur les plateformes de produits dérivés exotiques non réglementées s'exposent à un risque supplémentaire : le risque de liquidation.

Lorsqu'un ordre de liquidation d'une position d'un trader est atteint, l'intégralité de sa position est acheminée via le moteur de risque de la plateforme pour couvrir la perte du trader.

Lorsque seules quelques positions d'une valeur de quelques bitcoins sont concernées, l'impact sur le marché est négligeable. Si des centaines de telles positions ont des prix de liquidation proches les unes des autres, les ordres de clôture se cumulent et l'impact sur le marché peut être massif. De plus, une liquidation peut en déclencher une autre en faisant bouger le prix juste assez, et pourrait déclencher des « liquidations en chaîne massives » sur plusieurs centaines de dollars.

Les cartes de liquidation de The Kingfisher

The Kingfisher est le seul service qui vous montre les zones où une forte densité de liquidations aura lieu.

Ce sont des zones de prix caractérisées par une forte liquidité, une action rapide des prix et une confusion générale pour ceux qui ne les anticipent pas.

En utilisant les cartes de liquidation de The Kingfisher, vous pouvez :

- Trader les cassures (Breakout trade)

- Scalper de manière rentable

- Placer vos stop-loss avec précision et vous éviter un chasse aux stops (stop hunt)

- Prendre vos bénéfices (Take-profit) dans les zones de forte liquidité

- Optimiser l'exécution de tailles importantes, en trouvant de la liquidité et en évitant un slippage inutile.

- Détecter quand des événements de volatilité comme des pompes/dump soudains vont commencer et s'estomper.

Comment lire les cartes de liquidation

Les cartes de liquidation de The Kingfisher (alias liq maps) offrent une vue globale des liquidations des participants sur les marchés de cryptomonnaies à terme (Futures). Elles ne montrent que les liquidations à venir, basées sur l'action des prix précédente.

Que représentent les axes ?

L'axe des X représente le prix de l'actif, tandis que l'axe des Y montre la force relative des liquidations.

Plutôt que d'afficher le nombre exact de liquidations, ou les volumes exacts, la force relative indique l'importance de chaque niveau de liquidation par rapport aux autres. Ainsi, elle montre à quel point le marché sera localement impacté par les liquidations présentes à ce niveau. Une « barre de liquidation » plus élevée impliquera que le prix réagira de manière plus forte à la montée en liquidité. La hauteur de la barre égale l'intensité — plus la barre est haute, plus l'effet de liquidation est fort.

Note : Sur les cartes de liquidation, les couleurs aident simplement à identifier les différents clusters — elles n'indiquent pas la direction (vers le haut/vers le bas). Pour les signaux directionnels, vous devez consulter les LiqRatios, qui montrent la somme des liquidations longues/courtes sur chaque barre avec le rouge/vert indiquant la direction vers laquelle le prix veut se déplacer. Mais sur les cartes de liquidation elles-mêmes ? Les couleurs sont juste pour la distinction visuelle des zones.

Les cartes de liquidation existent sous différentes formes. Chacune correspond à des horizons de temps différents et à différents « mélanges » de leviers.

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, différents mélanges de leviers et d'horizons de temps dessinent plusieurs clusters de liquidations. Plus le cluster de liquidation est dense et haut, plus l'impact sera grand sur l'action des prix lorsqu'il sera atteint.

All_leverage (Tous les leviers)

High_leverage (Haut levier)

Less_high_levers (Moins de hauts leviers - faute de meilleur terme)

Low_leverage (Bas levier)

Optical_opti (Optimisation optique)

Cette configuration est encore expérimentale. Elle a été conçue pour imiter la manière dont les caméras font la mise au point automatique. Elle donne une vue à court terme intéressante des liquidations du marché.

Medium_leverage (Levier moyen)

En observant l'action des prix à relativement court terme, on peut constater sur le graphique ci-dessous que les clusters de liquidations significatifs impliquent généralement des mouvements importants/des renversements de l'action des prix lorsqu'ils sont atteints.

• Ligne rouge verticale : Horodatage auquel chacune des cartes de liquidation précédentes a été tirée
• Ligne verte horizontale : Cartes de liquidation à haut levier
• Ligne orange horizontale : Cartes de liquidation tous leviers confondus
• Ligne bleue horizontale : Cartes de liquidation à levier moyen

Il est bien entendu que rafraîchir régulièrement les cartes de liquidation, en particulier celles des leviers les plus élevés, vous permet de cibler beaucoup plus précisément les clusters de liquidation et de chronométrer votre exécution avec précision.

Vous pouvez également remarquer que tous les clusters de liquidation ne seront pas atteints dans un laps de temps donné. Par exemple, le grand cluster à 40k sur le graphique ci-dessous pourrait ne jamais être atteint ou être liquidé beaucoup plus tard. Beaucoup de ces clusters ont tendance à s'accumuler et à contribuer à générer des événements de liquidations massives, au cours desquels le prix du Bitcoin peut retracer d'une vingtaine de pour cent.

En allant plus loin, il est intéressant de noter quelques points concernant les liquidations :

• Il y a plus d'« Apes » (traders peu avertis) que vous ne le pensez, les Kingfishers sont là pour récolter.
• L'action des prix a tendance à être attirée par les clusters de liquidations plus denses.
• Les liquidations ont tendance à marquer les sommets et les creux locaux.

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